Amarengo

Articles and news

Hävstångseffekt i investeringar, affärer och ekonomi

hävstångseffekt använder ett verktyg eller hävstång för att åstadkomma en stor vinst med relativt liten ansträngning. I den amerikanska ekonomin använder hävstångseffekten skuld för att öka vinsten. Det kan turboladdas belöning, men det är också mycket riskabelt. Av den anledningen ökar hävstångseffekten volatiliteten.

finansiell hävstång

hävstången i finansiell hävstång är skuld. Du använder andras pengar för att låta dig styra en större investering än du kunde på egen hand. Naturligtvis måste du betala dem ränta för användningen av sina pengar.

aktieinvestering

du kan köpa aktier, statsobligationer och andra godkända värdepapper på marginalen. Du lånar upp till 50 procent av säkerhetens pris från ditt mäklarfirma, ett 2:1 hävstångsförhållande. Innan du kan göra det måste du skapa ett marginalkonto med minst $2000 i det.

fördelen är att du kan använda alla pengar på ditt konto plus de lånade medlen för att köpa aktien. Pengarna på ditt konto ger dig hävstångseffekten, genom lånet, att köpa mer lager än du kunde på egen hand.

innan du säljer säkerheten är den enda kostnaden för dig räntan på lånet. Om aktiekursen går upp har du gjort en bättre vinst tack vare de lånade pengarna.

nackdelen, och det är en stor, är vad som händer om aktiekursen sjunker. Sedan måste du klättra för att få extra pengar för att betala tillbaka lånet.

du kanske tror, ” Tja, jag kommer bara inte att sälja den förrän aktiekursen återhämtar sig.”Det finns två skäl till varför du inte kan göra det här. Först betalar du ränta hela tiden du håller aktien. Så att köpa på marginal är bäst för kortfristiga aktieköp. Det kräver att du tar tid på marknaden, och det är nästan omöjligt att göra.

för det andra får värdet på ditt lån aldrig vara högre än 65-75 procent av tillgångarna på ditt konto. Om aktiens pris sjunker tillräckligt, kommer din mäklare att be dig att lägga mer pengar på marginalkontot för att behålla marginalen.

efter att marginalkontot har upprättats kan debiteringsbeloppet i allmänhet inte överstiga 75 procent av tillgångarnas totala värde. Men de flesta mäklare låter inte det lånade beloppet nå den nivån.

när marginallånet överstiger 65 procent eller 70 procent av de totala tillgångarna kommer mäklaren att be dig att sätta in mer pengar på kontot. Om du inte har kontanter kan företaget likvidera hela ditt konto.

om aktiekursen faller 50 procent har du bara förlorat 100 procent av din investering. Om det faller längre kan du sluta förlora mer pengar än du ursprungligen investerade.

det liknar att köpa en bil eller ett hem, bara i det här fallet köper du ett lager. Din ”förskottsbetalning” är mängden kontanter på kontot. ”Lånet” är 50 procent av aktiekursen. Bostadspriserna kan falla under värdet av inteckning, precis som aktiekurserna kan falla. Den stora skillnaden är att banken inte kommer att utestänga oavsett hur långt bostadspriset faller, så länge du fortsätter att göra betalningar. Mäklaren kommer att” utestänga ” eller göra ett marginalanrop om lånet överstiger 70 procent av tillgångarna i ditt marginalkonto.

råvaror

Commodities futures trading använder ännu mer hävstång. Istället för att låna 50 procent kan du låna mellan 90 och 95 procent av ett terminskontrakt. Detta översätts till ungefär ett 15: 1-förhållande. Minimikontraktet är för $ 25,000 eller mer, och kontrakten är ofta längre sikt. De flesta företag vill inte hålla sina pengar bundna så länge för bara ett kontrakt.

Råvaruterminskontrakt inrättades ursprungligen för att gynna jordbrukare, som kunde sälja sina grödor i förväg. Dessa gav dem pengar för att plantera grödorna och ett garanterat pris.

Forex

hävstång används mest i forex trading. Växelkurserna förändras väldigt lite, cirka 1 procent, under dagen. Den extra hävstången är säkrare med dessa än med aktier, där priserna kan hoppa 10 gånger så mycket.

tack vare dessa höga hävstångsnivåer görs det mesta av valutahandeln av handlare som försöker generera vinst från förändringar i valutavärdena mellan länder. Precis som aktier öppnar du först ett marginalkonto. Om du bara sätter in $1,000 kan du handla $100,000 I valuta, vilket ger dig ett 100:1 hävstångsförhållande. Naturligtvis är risken också så mycket större. De flesta handlare använder strikta stop-loss-order för att sälja handeln om växelkursen går emot dem. Det är tillrådligt för de flesta små handlare att vara nöjda med ett 50:1 hävstångsförhållande.

Leveraged Buyout

en leveraged buyout är när en investerare, vanligtvis ett företag eller private equity-företag, tar ett lån för att köpa ett annat företag, en som är mycket större. Företaget använder sina tillgångar som en del av säkerheten för lånet. Ännu viktigare, det lovar att använda säkerheter från målbolaget. Detta gör det möjligt för ett mindre företag att låna tillräckligt för att köpa ett mycket större företag.

när buyouten är framgångsrik läggs skulden på målets böcker. Det gör det möjligt för det förvärvande företaget att förbli praktiskt taget riskfritt.

operativ hävstång

operativ hävstång är hur bra ett företag använder sina anläggningstillgångar, som maskiner, utrustning och till och med löner för mjukvaruutvecklare, för att skapa vinst.

ett företag som har många anläggningstillgångar, som en biltillverkare eller tidning, har hög operativ hävstång. När intäkterna är större än den fasta kostnaden är resten ren vinst. Det kan utnyttja sina anläggningstillgångar för att öka lönsamheten kraftigt när tiderna är bra.

men denna höga operativa hävstång innebär också att risken är mycket större när ekonomin saktar ner. Det måste alltid ta in tillräckligt med intäkter för att betala för sin höga fasta kostnad.

ett företag som har många rörliga kostnader, som arbetsintensiv Walmart, har låg operativ hävstång. Det är fasta kostnader, som butikerna, är en liten andel av dess totala kostnader. I stället stiger de flesta av sina kostnader tillsammans med försäljningen. Med andra ord, ju mer det säljer, desto fler produkter måste det köpa och desto fler stockers, checkers och chefer måste det anställa.

konsumentskydd

även konsumenter föredrar traditionellt kredit och lån. Den stora lågkonjunkturen skapade en förändring i konsumentutgifternas trender. Det tvingade dem bort från kreditkort, med betalkort, checkar eller kontanter för att se till att de hade råd med sina inköp. De utnyttjade också lån med låg ränta för att köpa bilar och få utbildning.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.