Getty
ha valaki azt állítja,hogy csodálatos hosszú távú állomány nyereség tudod, mi van még? Veszteségek.
de a befektetők utálják a veszteségeket!
valójában ez egy általános emberi tulajdonság. Azt mondják, a veszteség fájdalma kétszer olyan erős, mint a nyereség öröme.
más szavakkal, egy vásárolt részvény, amely gyorsan 50% – kal emelkedik, csodálatos érzés. Úgy sétálsz az utcán, hogy a mellkasod ki van puffadva. A barátaid befektetési tippeket kérnek. A házastársa szerint zseniális vagy.
de bámult egy állomány, hogy esett 50%? Hát, ez szörnyű érzés. Mintha 100% – ot vesztettél volna. Mindent.
ironikus módon a pénz elvesztése pontosan az, ahogyan a befektetők gazdagságot építenek. Ez szükséges a hosszú távú nyereség. Például nincs gondom 50% – os veszteséggel itt-ott. Ezt tapasztaltam a 2008-as pénzügyi válság idején. Újra meg fogom tapasztalni.
természetesen nem szeretem a veszteségeket bámulni. Sőt, azt kívánom, bárcsak ne lett volna. De elfogadom őket a vagyonépítés részeként. Miért? Az a gondolkodásmód, amely lehetővé teszi az 50% – os veszteséget, ugyanaz a gondolkodásmód, amely lehetővé teszi az 500% – os nyereséget.
azt mondani, hogy más módon a legtöbb befektető soha nem fog 500% – ot szerezni semmire, elsősorban azért, mert soha nem fektetne be oly módon, hogy 50% – ot veszítene.
tehát mindig eladják.
miután egy állomány megy le eladják. “Kijöttem a breakeven-nél.”Miután egy állomány megy fel eladják. “Nem lehet csődbe menni, ha profitot szerez.”
elfogadott maximájuk a “ne veszítsen pénzt”, de amikor nagy részvényekbe fektet be, és azt várja, hogy sok éven át tartsa őket, a napi áringadozások is számítanak? Olyan lenne, mintha egy vezérigazgató eladna egy sztár leányvállalatot, csak azért, mert néhány Wall Street-i elemző megváltoztatta a piacról alkotott véleményét.
itt van egy bevallottan cseresznyeválasztott példa.
a Netflix volt az egyik legjobban teljesítő részvény 2010-től 2019-ig. 4224% – kal nőtt. 10 000 dolláros befektetésből 432 444 dollárt változtatott meg.
könnyű azt kívánni, hogy 2010-ben vásárolta meg a Netflixet, de gondolod, hogy ez változtatott volna?
- 2011-ben 79% – kal esett vissza 42,68 dollárról 8,95 dollárra
- 2012-ben 58% – kal esett vissza 18,46 dollárról 7,69 dollárra
- 2014-ben 35% – kal esett vissza 69,20 dollárról 45,21 dollárra
- 2015 37% – kal csökkent 130,93 dollárról 82,79 dollárra
- 2018-ban 44% – kal esett vissza 418,97 dollárról $233.88
a részvényt egy rémálom birtokolni. Öt különálló, 35% – os vagy annál nagyobb cseppet szenvedett. Több mint 58% – kal csökkent kétszer. Több mint 79% egyszer.
a legtöbb befektető nem tudja elviselni ezeket a veszteségeket. Eladták volna.
de a volatilitás a piac jellege. Akár indexekbe, akár olyan részvényekbe fektet be, mint a Netflix, időt fog tölteni pénzvesztéssel. A legtöbb nap lényegtelen. Néha nem. De ez hogyan reagál a pénzt veszít, hogy végül meghatározza a nyereség.
egy egyszerű módja annak, hogy gondolkodni ez az, hogy kezdeni egy $ 100 portfolió két részvény között.
az első részvény 50% – kal emelkedik, a második 50% – kal csökken. Az egyik 75 dollárt ér, a másik 25-öt. Kioltják egymást. De a befektetésnek kevés köze van az 50% – os veszteségek egyenlő nyereséggel történő törléséhez. A pénz megszerzéséről szól.
mi van akkor, ha az első állomány 90%-kal csökken, de a többi állomány 140% – kal emelkedik? Látni fogja, hogy ez rendben van. A vesztes részvény 5 dollár lesz. A nyertes állomány $120. Ez összesen $125 $ 100 befektetett. 25% éves hozam. Boldogan vállalnál 90% – os veszteséget minden évben.
ugyanez a koncepció több évre vonatkozik.
tegyük fel, hogy a 100 dolláros Portfólió tavaly 40% – kal nőtt, majd ebben az évben 10% – kal csökken. Tavaly év végén 140 dollár volt, de most 126 dollárra csökkent. Ha olyan vagy, mint a legtöbb befektető, akkor ott ülsz, szörnyen érzed magad, mondván, hogy 10% – ot veszítettél.
de a valóságban még mindig 26% – kal vagy magasabb. Szóval kit érdekel?
nehéz úgy tekinteni a befektetésre, hogy a pénz megszerzéséhez veszteségre van szükség, de a kis vagyon így épül fel.
Kövess engem a Twitteren. Nézd meg a honlapomat.