Amarengo

Articles and news

Pénzt szerezni, pénzt veszíteni

üzleti grafikon adatok képernyő diagram tőzsdei szelektív fókusz

Getty

ha valaki azt állítja,hogy csodálatos hosszú távú állomány nyereség tudod, mi van még? Veszteségek.

de a befektetők utálják a veszteségeket!

valójában ez egy általános emberi tulajdonság. Azt mondják, a veszteség fájdalma kétszer olyan erős, mint a nyereség öröme.

más szavakkal, egy vásárolt részvény, amely gyorsan 50% – kal emelkedik, csodálatos érzés. Úgy sétálsz az utcán, hogy a mellkasod ki van puffadva. A barátaid befektetési tippeket kérnek. A házastársa szerint zseniális vagy.

de bámult egy állomány, hogy esett 50%? Hát, ez szörnyű érzés. Mintha 100% – ot vesztettél volna. Mindent.

ironikus módon a pénz elvesztése pontosan az, ahogyan a befektetők gazdagságot építenek. Ez szükséges a hosszú távú nyereség. Például nincs gondom 50% – os veszteséggel itt-ott. Ezt tapasztaltam a 2008-as pénzügyi válság idején. Újra meg fogom tapasztalni.

természetesen nem szeretem a veszteségeket bámulni. Sőt, azt kívánom, bárcsak ne lett volna. De elfogadom őket a vagyonépítés részeként. Miért? Az a gondolkodásmód, amely lehetővé teszi az 50% – os veszteséget, ugyanaz a gondolkodásmód, amely lehetővé teszi az 500% – os nyereséget.

azt mondani, hogy más módon a legtöbb befektető soha nem fog 500% – ot szerezni semmire, elsősorban azért, mert soha nem fektetne be oly módon, hogy 50% – ot veszítene.

tehát mindig eladják.

miután egy állomány megy le eladják. “Kijöttem a breakeven-nél.”Miután egy állomány megy fel eladják. “Nem lehet csődbe menni, ha profitot szerez.”

elfogadott maximájuk a “ne veszítsen pénzt”, de amikor nagy részvényekbe fektet be, és azt várja, hogy sok éven át tartsa őket, a napi áringadozások is számítanak? Olyan lenne, mintha egy vezérigazgató eladna egy sztár leányvállalatot, csak azért, mert néhány Wall Street-i elemző megváltoztatta a piacról alkotott véleményét.

itt van egy bevallottan cseresznyeválasztott példa.

a Netflix volt az egyik legjobban teljesítő részvény 2010-től 2019-ig. 4224% – kal nőtt. 10 000 dolláros befektetésből 432 444 dollárt változtatott meg.

könnyű azt kívánni, hogy 2010-ben vásárolta meg a Netflixet, de gondolod, hogy ez változtatott volna?

  • 2011-ben 79% – kal esett vissza 42,68 dollárról 8,95 dollárra
  • 2012-ben 58% – kal esett vissza 18,46 dollárról 7,69 dollárra
  • 2014-ben 35% – kal esett vissza 69,20 dollárról 45,21 dollárra
  • 2015 37% – kal csökkent 130,93 dollárról 82,79 dollárra
  • 2018-ban 44% – kal esett vissza 418,97 dollárról $233.88

a részvényt egy rémálom birtokolni. Öt különálló, 35% – os vagy annál nagyobb cseppet szenvedett. Több mint 58% – kal csökkent kétszer. Több mint 79% egyszer.

a legtöbb befektető nem tudja elviselni ezeket a veszteségeket. Eladták volna.

de a volatilitás a piac jellege. Akár indexekbe, akár olyan részvényekbe fektet be, mint a Netflix, időt fog tölteni pénzvesztéssel. A legtöbb nap lényegtelen. Néha nem. De ez hogyan reagál a pénzt veszít, hogy végül meghatározza a nyereség.

egy egyszerű módja annak, hogy gondolkodni ez az, hogy kezdeni egy $ 100 portfolió két részvény között.

az első részvény 50% – kal emelkedik, a második 50% – kal csökken. Az egyik 75 dollárt ér, a másik 25-öt. Kioltják egymást. De a befektetésnek kevés köze van az 50% – os veszteségek egyenlő nyereséggel történő törléséhez. A pénz megszerzéséről szól.

mi van akkor, ha az első állomány 90%-kal csökken, de a többi állomány 140% – kal emelkedik? Látni fogja, hogy ez rendben van. A vesztes részvény 5 dollár lesz. A nyertes állomány $120. Ez összesen $125 $ 100 befektetett. 25% éves hozam. Boldogan vállalnál 90% – os veszteséget minden évben.

ugyanez a koncepció több évre vonatkozik.

tegyük fel, hogy a 100 dolláros Portfólió tavaly 40% – kal nőtt, majd ebben az évben 10% – kal csökken. Tavaly év végén 140 dollár volt, de most 126 dollárra csökkent. Ha olyan vagy, mint a legtöbb befektető, akkor ott ülsz, szörnyen érzed magad, mondván, hogy 10% – ot veszítettél.

de a valóságban még mindig 26% – kal vagy magasabb. Szóval kit érdekel?

nehéz úgy tekinteni a befektetésre, hogy a pénz megszerzéséhez veszteségre van szükség, de a kis vagyon így épül fel.

Szerezd meg a legjobb Forbes a postaládájába a legújabb betekintést szakértők szerte a világon.

Kövess engem a Twitteren. Nézd meg a honlapomat.

Betöltés …

Vélemény, hozzászólás?

Az e-mail-címet nem tesszük közzé.