Amarengo

Articles and news

Pákový efekt při investování, podnikání a ekonomice

pákový efekt používá nástroj nebo páku k dosažení velkého zisku s relativně malým úsilím. V americké ekonomice využívá pákový efekt dluh ke zvýšení zisku. Může přeplňovat, ale je také vysoce riskantní. Z tohoto důvodu pákový efekt zvyšuje volatilitu.

finanční páka

páka finanční páky je dluh. Používáte peníze jiných lidí, abyste mohli ovládat větší investici, než byste mohli sami. Samozřejmě jim musíte zaplatit úroky za použití svých peněz.

Stock investice

můžete si koupit akcie, státní dluhopisy a další schválené cenné papíry na marži. Půjčujete si až 50 procent ceny cenného papíru od vaší makléřské firmy, což je pákový poměr 2:1. Než to budete moci udělat, musíte si založit maržový účet s nejméně 2 000 USD.

výhodou je, že můžete použít všechny peníze na svém účtu plus vypůjčené prostředky na nákup akcií. Peníze na vašem účtu vám dává pákový efekt, prostřednictvím půjčky, koupit více akcií, než byste mohli na vlastní pěst.

dokud neprodáte cenný papír, jedinou cenou pro vás je úrok z půjčky. Pokud cena akcií stoupá, díky vypůjčeným penězům jste dosáhli lepšího zisku.

nevýhodou, a je to velká, je to, co se stane, když cena akcií klesne. Pak, musíte se vyškrábat, abyste získali další peníze na splacení půjčky.

možná si myslíte: „No, prostě to neprodám, dokud se cena akcií neobnoví.“Existují dva důvody, proč to nemůžete udělat. Za prvé, platíte úroky po celou dobu držení akcií. Nákup na marži je tedy nejlepší pro krátkodobé nákupy akcií. To vyžaduje čas na trhu, a to je téměř nemožné.

za druhé, hodnota vaší půjčky nesmí být nikdy vyšší než 65-75 procent aktiv na vašem účtu. Pokud cena akcií klesne dostatečně, váš makléř vás požádá, abyste na maržový účet vložili více peněz, abyste si udrželi marži.

po založení maržového účtu nesmí částka debetu obecně překročit 75 procent celkové hodnoty aktiv. Většina makléřů však nedovolí, aby vypůjčená částka dosáhla této úrovně.

jakmile maržový úvěr přesáhne 65 procent nebo 70 procent z celkových aktiv, makléř vás požádá, abyste na účet vložili více hotovosti. Pokud nemáte hotovost, firma vám může zlikvidovat celý účet.

pokud cena akcií klesne o 50 procent, právě jste ztratili 100 procent své investice. Pokud klesne dále, můžete skončit ztrátou více peněz, než jste původně investovali.

je to podobné jako nákup auta nebo domu, pouze v tomto případě kupujete akcie. Vaše „záloha“ je částka hotovosti na účtu. „Půjčka“ je 50 procent ceny akcií. Ceny bydlení mohou klesnout pod hodnotu hypotéky, stejně jako ceny akcií mohou klesat. Velký rozdíl je v tom, že banka nebude zabavovat bez ohledu na to, jak daleko klesá cena bydlení, pokud budete provádět platby. Makléř „vyloučí“ nebo provede maržovou výzvu, pokud půjčka přesáhne 70 procent aktiv na vašem maržovém účtu.

komodity

obchodování s futures na komodity využívá ještě větší pákový efekt. Místo půjčování 50 procent si můžete půjčit mezi 90 a 95 procenty futures kontraktu. To znamená zhruba poměr 15: 1. Minimální smlouva je pro $ 25,000 nebo více, a smlouvy jsou často dlouhodobější. Většina podniků nechce držet své peníze svázané tak dlouho jen na jednu smlouvu.

futures kontrakty na komodity byly původně nastaveny ve prospěch zemědělců, kteří mohli své plodiny prodat předem. Ty jim poskytly peníze na pěstování plodin a garantovanou cenu.

Forex

pákový efekt se používá nejvíce v forex obchodování. Směnné kurzy se během dne mění velmi málo, kolem 1 procenta. Extra pákový efekt je s nimi bezpečnější než s akciemi, kde ceny mohou vyskočit 10krát tolik.

díky těmto vysokým úrovním pákového efektu je většina forexového obchodování prováděna obchodníky, kteří se snaží generovat zisk ze změn měnových hodnot mezi zeměmi. Stejně jako akcie byste si nejprve otevřeli maržový účet. Pokud vložíte pouze $ 1,000, můžete obchodovat $ 100,000 měny, což vám dává pákový poměr 100: 1. Riziko je samozřejmě také mnohem větší. Většina obchodníků používá přísné příkazy stop-loss k prodeji obchodu, pokud směnný kurz jde proti nim. Je vhodné, aby se většina malých obchodníků spokojila s pákovým poměrem 50: 1.

pákový odkup

pákový odkup je, když investor, obvykle společnost nebo společnost soukromého kapitálu, vezme půjčku na nákup jiné společnosti, která je mnohem větší. Společnost používá svá aktiva jako část zajištění úvěru. Ještě důležitější je, že slibuje použití zajištění od cílové společnosti. To umožňuje menší společnosti půjčit si dost na nákup mnohem větší společnosti.

když je odkup úspěšný, dluh je vložen do knih cíle. Umožňuje nabývající společnosti zůstat prakticky bez rizika.

provozní páka

provozní páka spočívá v tom, jak dobře společnost využívá svá aktiva s pevnými náklady, jako jsou stroje, zařízení a dokonce i platy vývojářů softwaru, k vytvoření zisku.

společnost, která má spoustu dlouhodobého majetku, jako je výrobce automobilů nebo noviny, má vysokou provozní páku. Jakmile je jeho příjem vyšší než fixní náklady, zbytek je čistý zisk. Může využít svá dlouhodobá aktiva, aby výrazně zvýšila svou ziskovost, když jsou dobré časy.

tento vysoký provozní pákový efekt však také znamená, že když ekonomika zpomalí, je její riziko mnohem větší. Vždy musí přinést dostatek příjmů, aby zaplatil za své vysoké fixní náklady.

společnost, která má mnoho variabilních nákladů, jako je Walmart náročný na práci, má nízkou provozní páku. Je to fixní náklady, jako jsou obchody, jsou malé procento z jeho celkových nákladů. Místo toho se většina jeho nákladů zvyšuje spolu s prodejem. Jinými slovy, čím více prodává, tím více produktů musí koupit a čím více obchodníků, dám a manažerů musí najmout.

spotřebitelský pákový efekt

i spotřebitelé tradičně preferují úvěry a půjčky. Velká recese způsobila posun v trendech spotřebitelských výdajů. Přinutilo je to od kreditních karet, pomocí debetních karet, šeků nebo hotovosti, aby se ujistili, že si mohou dovolit své nákupy. Využili také půjčky s nízkými úrokovými sazbami na nákup automobilů a získání vzdělání.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna.